风险管理

风险管理

风险管理是哈德斯通资本投资管理体系的核心组成部分。我们建立了全面、系统、多层次的风险管理框架，确保在追求收益的同时有效控制风险。

风控体系架构

第一道防线：投资决策层
所有投资决策须经投资决策委员会审议通过，重大投资事项实行一票否决制。投资经理在严格的投资范围和限额内进行操作。

第二道防线：风控合规层
风险管理部独立于投资部门，对投资组合进行实时监控，包括持仓集中度、行业分布、流动性、杠杆水平等关键风险指标。

第三道防线：审计监督层
定期进行内部审计和风险评估，确保风控制度的有效执行，及时发现和纠正潜在风险隐患。

核心风控措施

• 仓位管理：严格控制单只标的持仓上限，确保投资组合充分分散
• 止损机制：设定明确的止损线，当亏损达到预警水平时自动启动风险处置程序
• 流动性管理：保持投资组合的良好流动性，确保极端市场条件下的应对能力
• 压力测试：定期进行极端情景下的压力测试，评估投资组合在不利市场条件下的表现
• 合规审查：确保所有投资活动符合法律法规和基金合同约定